الأكثر شعبية استراتيجية التداول الخيار

أعلى 4 خيارات استراتيجيات للمبتدئين.
خيارات هي أدوات ممتازة لكل من تداول الموقف وإدارة المخاطر، ولكن العثور على الاستراتيجية الصحيحة هو المفتاح لاستخدام هذه الأدوات لصالحك. للمبتدئين العديد من الخيارات عند اختيار استراتيجية، ولكن أولا يجب أن نفهم ما هي الخيارات وكيفية عملها.
اختيار استراتيجية الخيارات المناسبة للاستخدام يعتمد على رأي السوق الخاص بك وما هو هدفك.
في المكالمة المغطاة (وتسمى أيضا شراء-الكتابة)، كنت تحتفظ بموقع طويل في الأصول الأساسية وبيع مكالمة ضد هذا الأصل الأساسي. سيكون رأي السوق محايدا للصعود على الأصل الأساسي. على أساس المخاطر مقابل مقابل المكافأة، الحد الأقصى للربح الخاص بك والحد الأقصى للخسارة هو كبير. إذا زاد التقلب، فإنه له تأثير سلبي، وإذا كان ينقص، له تأثير إيجابي.

10 خيارات استراتيجيات المعرفة.
10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.
في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.
10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.
في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.
1. كوفيرد كال.
وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)
2. متزوج وضع.
في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)
3. بول دعوة انتشار.
في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (للحصول على مزيد من المعلومات، اقرأ فروق الائتمان الثنائي و الدب.)
4. الدب وضع انتشار.
الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)
أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"
الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت على استعداد لاتخاذ الخطوة التالية وتعلم ما يلي:
تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من القيمة الزمنية حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.
5. طوق واقية.
يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)
6. طويل سترادل.
وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)
7. طويل سترانغل.
في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)
8. الفراشة انتشار.
وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)
9. الحديد كوندور.
وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)
10. فراشة الحديد.
استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مشابهة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)

استراتيجية تداول الخيارات الأكثر شيوعا
أفضل 2 استراتيجيات خيارات، وفقا لأكاديميات.
25 أبريل، 2018 4:56 م.
كما يعرف الكثير من القراء، استراتيجية الخيار المفضل لي هو بيع خارج من المال وضع ينتشر الائتمان. معدل الفوز مرتفع جدا، لأننا يمكن أن تجعل المال حتى لو كان السهم لا يزال راكدا أو حتى يسقط مبلغ متواضع. وعالوة على ذلك، فإن الحد من متطلبات الهامش من خالل بيع فروق أسعار الفائدة بدال من العارية يضع زيادة كبيرة في معدل العائد التجاري.
اثنان من الدراسات الأكاديمية - واحدة من عام 2006 وآخر من عام 2018 - أكتفي برأيي بشأن تفوق استراتيجية خيار بيع البيع، وخلص إلى أنه في حين أن العديد من الاستراتيجيات الخيار تفقد المال، ووضع بيع هي واحدة من استراتيجيات الخيارات القليلة التي يتفوق على محفظة الأسهم والمحتفظ بها. وتنص دراسة عام 2006 على الصفحات 17 و 22-23 (التشديد مضاف):
وبالاتفاق مع النتائج المقدمة سابقا والكتابات السابقة، فإن العديد من محافظ الخيارات لها أداء محسوب بالمخاطر أسوأ من الحافظة المرجعية. ومع ذلك، فإن بعض محافظ الخيارات تعرض أداء معدلا للمخاطر، وهو ما يتجاوز أداء المحفظة المعيارية للمخزون فقط. عندما يتم استخدام خيارات لمدة ثلاثة أشهر، والمحافظ وضعت مكتوبة لجميع مستويات المال (أوتم، أتم، إيتم) توليد عوائد عالية ويظهر أداء غير طبيعي إيجابي.
ويصنف الجدول 2 في الصفحة 27 من دراسة عام 2006 استراتيجيات الخيار بترتيب تنازلي للعودة وبيعها مع فترات ثابتة لمدة ثلاثة أشهر أو ستة أشهر هي أكثر الاستراتيجيات ربحية. في فترة صلاحية ثابتة لمدة 12 شهرا أو أكثر، فإن شراء خيارات الاتصال هو الأكثر ربحية، الأمر الذي يجعل من المنطقي لأن خيارات المكالمات على المدى الطويل تستفيد من الارتفاع غير المحدود وتباطؤ الوقت البطيء.
تدعم هذه الدراسة استراتيجيتي في بيع الصفقات مع انتهاء فترة تتراوح من 2 إلى 5 أشهر وشراء خيارات اتصال ليب مع انتهاء صلاحية سنة واحدة أو أكثر. وفيما يلي استنساخ مقتطف من جدول الدراسة 2 للخيارات التي حددت فترة صلاحية لمدة ثلاثة أشهر خلال كل من 10 سنوات و 22 سنة فترات القابضة:
العائد السنوي: 10 سنوات فترة القابضة.
العائد السنوي: 22 عاما فترة القابضة.
بيع أتم المكالمة المغطاة.
بيع أوتم المغطاة المكالمة.
أنا لست مندهشا أن يضع يضع هو استراتيجية الخيارات الأكثر ربحية، ولكن أنا مندهش قليلا أن بيع في المال يضع هو أفضل استراتيجية. وربما يرجع ذلك إلى أن الدراسة لا تشمل فترة سوق الأسهم الهابطة 2008-09 الهبوطية. إذا تم تحديث الدراسة اليوم، أراهن بيع خارج من المال يضع سيكون الخيار رقم واحد الخيارات.
الإفصاح: ليس لدي أي موقف في أي أسهم مذكورة، ولا توجد خطط لبدء أي مناصب خلال ال 72 ساعة القادمة.
هذه المقالة لأعضاء برو فقط!
الحصول على الوصول إلى هذه المادة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200 $ / م.
ترغب في رفع مستوى برو؟
حجز موعد مع مدير حساب برو لمعرفة ما إذا برو هو حق لكم.

استراتيجيات للتجار الخيار الجديد.
عند خيارات التداول، يمكنك الاختيار من بين مجموعة واسعة من الاستراتيجيات. يعتمد الاختيار على ما تحاول تحقيقه فقط. الخيارات هي أدوات الاستثمار متعددة الاستخدامات، وعلى الرغم من أن معظم المبتدئين يشعرون أن الشيء الوحيد الذي يريدون إنجازه هو & # 34؛ كسب المال & # 34؛ هناك اعتبارات أخرى.
كيف تريد استخدام خيارات في محفظتك؟
الهدف الأساسي من خيارات التجار يكاد يكون دائما كسب المال.
ومع ذلك، التجار أكثر خبرة تعلم أن نقدر أن الخيارات يمكن استخدامها للحصول على الخصائص الأخرى المرغوبة لمحافظ الاستثمار. على سبيل المثال، يمكن استخدام الخيارات ل:
إدارة المخاطر. هذا هو الأساس المنطقي الرئيسي الذي لدى العديد من المستثمرين لخيارات التداول. نعم، كنت لا تزال تسعى لكسب الأرباح، ولكن الخيارات تسمح لك أن تذهب بعد تلك الأرباح مع أقل مخاطر فقدان المال على التجارة. وبالإضافة إلى ذلك، تسمح الاستراتيجيات الأساسية لك لإنشاء أقصى خسارة ممكنة لأي تجارة - شيء أن المستثمر الذي يملك الأسهم لا يمكن أن تفعل دائما (حتى مع وقف الخسارة في المكان في مكان، في أي صباح معين أي الأسهم يمكن أن الفجوة أقل - بعيدة أقل من سعر وقف الخسارة). احتمال أكبر من كسب الربح إلى جانب خسائر محدودة هو الشيء أن معظم التجار يمكن أن نقدر. التحوط، أو الحد من مخاطر امتلاك الوظائف التي هي بالفعل في محفظتك. يمكنك شراء وبيع الخيارات التي تحوط المراكز القائمة. بعض هذه الطرق تحد من الأرباح، في حين أن البعض الآخر لا. عندما يتعلم المتداول فهم كيفية عمل الخيارات، يصبح من الأسهل أن تقرر ما إذا كنت تفضل دفع مبالغ نقدية (فكر فيها كوثيقة تأمين) لحماية محفظة جيدة أو جمع قسط لقبول حماية محدودة فقط. حماية المقتنيات الخاصة بك ضد مفاجأة سوق الأسهم ضخمة. فهي لا تحدث في كثير من الأحيان، ولكن رأينا بعض أسواق الأسهم الهبوطية المتقلبة جدا في حياتنا، ولا شك أن هناك آخرون. قرص سوق الأسهم التنبؤات. هذا واحد مهم بشكل خاص للتجار ذوي الخبرة. على سبيل المثال، قد تحتاج إلى اعتماد موقف صعودي على سهم معين أو فهرس معين، ولكن الخيارات تسمح لك بتحديد توقعاتك. مثال واحد: يمكنك تحقيق أقصى قدر من الربح الخاص بك عن طريق التنبؤ بشكل صحيح حجم التغير في أسعار الأسهم.
قبل ان تبدا.
وهناك كلمة تحذير في محله. يجب على المجندين الجدد فهم مبدأ واحد ثابت عند التداول: لا تضع المال في خطر أبدا إلا إذا كنت متأكدا من أنك تفهم بالضبط ما تقومون به. ليس هناك أي خطأ بطبيعته في دفع ثمن النصائح، ولكن يجب عليك القيام بدورك والتأكد من أن التجارة هي مناسبة لتحمل المخاطر الخاصة بك (انظر رقم 5). بالإضافة إلى ذلك، إذا كنت لا تفهم ما يجب أن يحدث للموقف لكسب المال (وكيف يمكن أن تخسر المال)، ثم ليس هناك سبب لجعل هذه التجارة.
إذا كنت تبدأ في تداول أي استراتيجية خيار دون فهم ثابت لكيفية عمل كل من هذه الاستراتيجيات وما تحاول إنجازه عند استخدامها، يصبح من المستحيل إدارة التجارة بكفاءة. وبعبارة أخرى، عندما خيارات التداول لا يمكنك اعتماد شراء وعقد الفلسفة.
تم تصميم الخيارات ليتم تداولها، وليس بالضرورة بنشاط، ولكن عند إجراء التجارة، وهناك دائما الوقت المناسب للخروج. نأمل مع الربح، ولكن مدير المخاطر الجيدة (وهذا كنت) يعرف متى التجارة محددة لا يعمل وأنه من الضروري للخروج من الموقف. إذا كنت يجب أن تأخذ خسارة، لذلك يكون ذلك. أبدا عقد تجارة خاسرة على أمل أنه سوف نعود إلى التعادل.
الاستراتيجيات الموصى بها للخيارات.
تحتوي القائمة القصيرة التالية من الاستراتيجيات على الأساليب التي أوصي بها.
للتجار الأكثر تطورا:
هذه هي ست استراتيجيات الموصى بها للتجار الخيار. هناك استراتيجيات جيدة أخرى متاحة، ولكن هذه الأساليب هي أن كل من السهل أن نفهم. عند البدء بالخيارات، من المفيد العمل مع الاستراتيجيات التي تسمح لك أن تكون واثقا من أنك تعرف كيفية فتح وإدارة وإغلاق المواقف الخاصة بك.
المكالمات المغطاة.
في الجزء العلوي من القائمة وتغطي كتابة المكالمة (سسو). هذا هو وسيلة رائعة ل روكيس لمعرفة كل شيء عن الخيارات. العديد من الخيارات الصاعد فهم بالفعل سوق الأوراق المالية ولديها خبرة الاستثمار.
على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.
وهكذا، بدءا من استراتيجية الخيار الذي يتضمن ملكية الأسهم هو وسيلة منطقية لإدخال المستثمرين إلى العالم من الخيارات الأسهم.
التعريف: تغطية المكالمة المغطاة - بيع خيار مكالمة واحدة مدعوم (مغطى) بنسبة 100 سهم من الأسهم لكل خيار.
لتنفيذ هذه الاستراتيجية، شراء 100 سهم (أو أكثر، بمضاعفات 100)، أو استخدام الأسهم كنت تملك بالفعل وبيع خيار مكالمة واحدة لكل 100 سهم.
عند بيع خيار المكالمة، يتم تحصيل قسط نقدي، وهذا المال هو لك للحفاظ على، بغض النظر عما يحدث في المستقبل.
عند بيع (كتابة) خيار الاتصال:
تصبح ملزما ببيع 100 سهم من الأسهم بسعر محدد، يعرف باسم سعر الإضراب - لفترة محدودة - ولكن فقط عندما يختار مالك الخيار ممارسة الخيار ويتم تعيينك إشعار ممارسة. هذا الإشعار هو مجرد رسالة من الوسيط الخاص بك تخبرك بأن الخيار القصير الخاص بك تم ممارسته وأنك باعت 100 سهم تلقائيا بسعر الإضراب. اختفى موضع الخيار الخاص بك (مرة واحدة تمارس، لم يعد الخيار موجود) وتمت إزالة الأسهم من حسابك. سوف تظهر النقدية عند بيع الأسهم يستقر في ثلاثة أيام.
أنت، كبائع الخيار، ليس لديهم أي رأي حول ما إذا كان الخيار يمارس أم لا. وينتمي هذا القرار إلى مالك الخيار. إذا كان هذا لا يبدو عادلا، فقط تذكر أن المشتري دفع نقدا للحصول على هذا الحق. والخيار هو عقد ملزم يصف سعر الإضراب وتاريخ انتهاء صلاحيته. يستمر الالتزام ببيع أسهمك لفترة محدودة - حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا فشل مالك الخيار في ممارسة عندما يصل هذا التاريخ (وقت قطع هو ما يقرب من 30 دقيقة بعد إغلاق السوق في يوم انتهاء الصلاحية)، وينتهي التزامك، وينتهي خيار المكالمة لا قيمة لها.
النقد (القسط) الذي جمعته عند بيع الخيار ليس جزءا من العقد. هذه العلاوة تصف فقط التجارة التي تمت على الأرض من واحد من تبادل الخيارات.
عند كتابة مكالمة مغطاة، هناك اثنين فقط من النتائج المحتملة. في كلتا الحالتين، يجب أن يكون من دواعي سرور.
تتم ممارسة المكالمة، ويتم بيع السهم بالسعر المتفق عليه في العقد (سعر الإضراب). وبالإضافة إلى ذلك، يمكنك الحصول على الحفاظ على قسط النقد. الخيار تنتهي لا قيمة له. كنت قبل المباراة من خلال قسط النقدية التي تم جمعها. كنت لا تزال تملك الأسهم، ويمكن - إذا اخترت ذلك - إرسال خيار مكالمة أخرى وجمع قسط آخر.
وهناك ما هو أكثر بكثير لمعرفة المزيد عن هذه الاستراتيجية، ولكن هذا ينبغي أن يكون كافيا لأغراض مناقشة تمهيدية أساسية. إذا كان يبدو جذابا، ثم حان الوقت للبدء في تعلم أكثر من ذلك بكثير حول تفاصيل كيفية تنفيذ تغطية أو الكتابة. لا تقفز إلى اتخاذ إجراء من خلال إجراء عدد قليل من الصفقات. إذا كانت اتفاقية حظر الأسلحة التقليدية غير جذابة، فكر في إستراتيجية أخرى من القائمة.
أوصي هذه الطريقة لجميع المبتدئين لأن هذه الاستراتيجية الأساسية وسهلة للأشخاص الذين ليس لديهم معرفة من الخيارات لفهم، أوصي أن تتعلم كل شيء عن اتفاقية الأسلحة التقليدية لأن المفاهيم تنطبق على جميع استراتيجيات الخيارات الأخرى. ملاحظة: ليس من الضروري تجارة هذه الاستراتيجية. ولكن من الجيد فهمها. وأنا أعلم أن الأشخاص الذين لديهم حسابات استثمار صغيرة قد لا تكون قادرة على شراء الأسهم.
عارية يضع.
عندما تبيع مبلغا من المال (أي أن سعر السهم أعلى من سعر الإضراب)، يتم تحصيل علاوة نقدية.
هذا النقد هو لك للحفاظ على، بغض النظر عن ما يحدث آخر. هناك نتيجتان محتملتان لهذه التجارة:
الخيار تنتهي لا قيمة لها (سعر السهم هو أعلى من سعر الإضراب)، والربح الخاص بك هو النقدية التي تم جمعها. عند انتهاء الصلاحية، سعر السهم هو أقل من سعر الإضراب. وهذا يعني أن مالك الخيار سوف يمارس حقوقه في بيع 100 سهم من الأسهم بسعر الإضراب، وأنت ملزم بشراء تلك الأسهم. تتم المعاملة تلقائيا، تماما كما هو الحال عندما يتم تعيينك إشعار ممارسة على المكالمة التي قمت ببيعها عند كتابة المكالمات المشمولة.
عند بيع خيار الشراء، كنت على استعداد لشراء الأسهم في الإضراب. إذا تم تعيين إشعار ممارسة، وعندها قد لا ترغب في امتلاك الأسهم. ولكن ننظر إليها على هذا النحو: إذا كنت قد اشتريت الأسهم بسعر السوق في وقت سابق (عند بيع الخيار وضع بدلا من ذلك)، وكنت قد دفعت ثمنا أعلى، وكنت لم تكن قد جمعت قسط النقد. لذلك قد لا تكون سعيدة، (ويمكن أن تبيع دائما الأسهم)، ولكن كنت أفضل بكثير من إذا كنت قد اشترى الأسهم بدلا من بيع الخيار وضع.
فروق الائتمان.
بدلا من بيع خيارات غير محمي (عارية)، يمكن للتاجر بيع واحدة وضعت وشراء أخرى. الصفقة التي تم شراؤها بمثابة وثيقة التأمين، والحد من الخسارة. كما أنه يقلل من احتمال الربح، ولكنني أحثكم على الاعتقاد بأن الحد من الخسائر هو المفتاح لنجاحك في المستقبل، وأن قبول الأرباح الصغيرة هو سعر معقول لدفع ثمن التأكد من أنك لن تتكبد خسارة كبيرة جدا للتعامل معها. نحن جميعا نريد أن نكون مفكرين إيجابيين، ولكن الفوز التجار يعرفون أن الهدف الرئيسي هو منع وقوع كارثة مالية. تحقق حدود الخسارة ذلك.
على الرغم من أن هذا هو واحد من استراتيجيات الخيار الأكثر شعبية (لأسباب وجيهة)، يجب على التجار الخيار الجديد فهم أساسيات تداول الخيارات الفردية قبل الدخول في تداول التداول. لماذا ا؟ لأنه من الأسهل أن نفهم كيف يعمل انتشار عندما تعرف كيف تعمل مكوناته.
هذا هو الأكثر تحفظا من الاستراتيجيات المذكورة هنا. فمن للأشخاص الذين هم أكثر اهتماما في الحفاظ على رؤوس أموالهم من في محاولة لكسب المزيد من المال. الياقة هي موقف صعودي قليلا مع مكاسب محدودة وخسائر محدودة.
يجب على المرء أن يبدأ في مكان ما، وأشجع التجار الخيار الجديد لمعرفة المفاهيم الأساسية حول الخيارات ومن ثم دراسة طرق محددة لاستخدامها. الاستراتيجيات المذكورة هنا عملت بالنسبة لي، ولكن لا أستطيع أن أضمن أنها سوف تفعل الشيء نفسه بالنسبة لك. وهذه النقطة هي: تعلم أولا؛ التجارة في وقت لاحق.

4 بوبولار أوبتيونس ستراتيجيس فور 2018.
وبفضل الهلع في أسواق النفط، وضعف النشاط الاقتصادي في الخارج وعدم اليقين السياسي وسط الانتخابات المقبلة، يتوقع المحلل أن يكون عام 2018 عاما يتسم بالتقلبات في سوق الأسهم.
ولحسن الحظ، فإن العديد من استراتيجيات الاستثمار تستفيد من التقلب. أفضل للجميع، مع العديد منهم، لم يكن لديك حتى لتخمين اتجاه الحركة بشكل صحيح. الشيء الوحيد الذي يهم هو أن السوق يتحرك، وكلما كان ذلك أفضل.
استخدم استراتيجيات الخيارات الأربعة التالية للاستفادة من تقلبات السوق في عام 2018.
طويل سترادل.
ويشمل المدى الطويل شراء خيار الاتصال وخيار وضع على نفس الأسهم. يتيح لك خيار الاتصال خيار شراء سهم لسعر اليوم في تاريخ لاحق. يصبح قيمة عندما ترتفع الأسهم. على النقيض من ذلك، يمنحك خيار الشراء خيار بيع السهم لسعر اليوم في تاريخ مستقبلي. يصبح قيمة عندما ينخفض ​​السهم.
مع سترادل طويلة، خيار الدعوة وخيار وضع لها نفس سعر الإضراب. هذا هو السعر الذي لديك خيار لشراء أو بيع الأمن. إذا كان السهم يقفز في السعر، يصبح خيار المكالمة قيمة جدا. وفي الوقت نفسه، تنتهي صلاحية الخيار الخاص بك وضع لا قيمة له. إذا كانت هذه الخطوة كبيرة بما فيه الكفاية، وكسب من خيار المكالمة أكثر من تعويض الخسارة من خيار وضع.
إذا انخفض السهم، يصبح الخيار الخاص بك الخيار قيمة وخيار المكالمة تنتهي لا قيمة له. مرة أخرى، وكلما كان أكبر سقوط، والمزيد من المكاسب من وضع تعويضات الخسارة من المكالمة.
وقد استخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية لتسجيل المكاسب بنسبة 100٪ أو أكثر في وقت قصير خلال فترات التقلب.
طويل، سترانغل.
يشبه الخانق الطويل المدى الطويل، ولكنك تخاطر بأقل من المال في البداية. كما هو الحال مع سترادل طويلة، يمكنك شراء خيار الاتصال وخيار وضع على نفس الأمن. الفرق هو سعر الإضراب. مع الخنق الطويل، خيار المكالمة الخاص بك لديه ارتفاع سعر الإضراب وخيار وضع الخاص بك لديه انخفاض سعر الإضراب.
تكلفة المكالمة والخيارات الخاصة بك أقل تكلفة مع الخانق الطويل، لأن لديهم قيمة أقل في وقت الشراء. وذلك لأن الأسهم لديها لزيادة أكثر لخيار الدعوة لكسب المال أو تسقط أكثر لخيار وضع لكسب المال. خلال فترات التقلب الشديد، الخانق الطويل هو واحد من أقل الطرق خطورة لتحقيق عوائد كبيرة.
العمودي الخصم انتشار: المكالمات.
تتيح لك ميزة الخصم المباشر العمودي إمكانية مطاردة عائد كبير بأقل قدر من المخاطرة. وهي فعالة خلال الفترات المتقلبة عندما تتوقع أن يقوم السهم بتحرك صعودي كبير على المدى القصير.
تتضمن هذه الإستراتيجية شراء وبيع خيار الاتصال على نفس الضمان خلال نفس الشهر. إن المكالمة التي تشتريها لها سعر إضراب أقل وهي أكثر تكلفة، ولكنها تتطلب خطوة أصغر في المخزون الأساسي لتصبح قيمة. تحتوي المكالمة التي تبيعها على سعر إضراب أعلى وتكون أقل قيمة. تساعد عائدات بيع هذه المكالمة في تمويل المكالمة التي تقوم بشرائها. وهذا يقلل من المخاطر الخاصة بك.
إذا كنت تخمين بشكل صحيح والسهم يجعل خطوة صعودية كبيرة، يمكنك تحقيق أرباح ضخمة من هذه الاستراتيجية. ومع ذلك، إذا كنت مخطئا وانخفاض الأسهم أو معالجة المياه، وفقدان الخاص يقتصر على صافي الخصم من المكالمات اثنين.
العمودي الخصم انتشار: يضع.
تعمل هذه الاستراتيجية بنفس طريقة توزيع الخصم الرأسي مع المكالمات، إلا إذا اشتريت وبيعت خيارا بدلا من ذلك، واستخدمها عندما تعتقد أن الأسهم مستحقة للسقوط. خيار الشراء الذي قمت بشرائه له سعر إضراب أعلى من خيار البيع الذي تبيعه. ولذلك، فإنه يتطلب أقل من خطوة هبوطية لكسب المال.
ويأمل المستثمرون الذين يأملون في تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى من الاختلافات في مجرد شراء الخيارات لأن بيع خيار أقل قيمة على نفس الأمن يساعد على خفض تكلفة التجارة وبالتالي تقليل المخاطر.